股票私募仓位指数创阶段新高 百亿元级机构重仓占比超七成

本报记者 昌校宇

近期，股票私募仓位指数持续攀升。根据私募排排网最新发布的数据，截至2026年6月12日，股票私募仓位指数已攀升至81.55%，较前一统计周（2026年6月1日至5日，下同）上升0.56个百分点。值得一提的是，本轮私募机构自股票私募仓位指数阶段低点80.09%起持续加仓，当前整体仓位水平刷新了近9周以来新高。

针对新一轮私募机构集中加仓的行为，深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜在接受《证券日报》记者采访时表示：“这背后主要有三方面驱动因素。其一，上市公司半年报业绩预告窗口期已到，AI（人工智能）硬件、储能等领域订单饱满，相关产业链的业绩增长确定性明显抬升，私募机构选择提前布局业绩兑现型标的。其二，6月份并未出现往年同期流动性收紧的现象，为私募机构提升持仓比例提供了可操作空间。其三，保险等长线资金持续入场，市场整体做多共识正逐步修复，私募机构相应调高仓位，以适应资金面结构的变化。”

从仓位分布来看，私募机构持仓进一步向“高位”集中。其中，仓位超过80%的股票私募占比为65.95%；仓位处于50%至80%区间的股票私募占比为19.15%；仓位处于20%至50%区间以及低于20%的股票私募，占比分别为11.23%和3.67%。

不同管理规模的私募机构均进行了加仓操作，其中，大型私募机构的加仓节奏与幅度较为突出。截至6月12日，管理规模在100亿元以上、50亿元至100亿元之间、20亿元至50亿元之间、10亿元至20亿元之间、5亿元至10亿元之间以及5亿元以下的股票私募仓位指数分别为85.98%、94.41%、78.14%、81.11%、83.52%和80.36%，相较前一统计周分别上涨2.49、8.30、0.43、0.57、0.22和0.20个百分点。

进一步观察百亿元级私募机构持仓结构，其重仓运作的比例已超过七成。截至2026年6月12日，仓位超过80%的百亿元级私募机构占比达71.14%；仓位处于50%至80%区间的机构占比为19.77%；仓位处于20%至50%区间以及低于20%的机构，占比分别为8.64%和0.45%。