公募基金登记业务进一步完善

本报记者 彭衍菘

日前，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）整合制定了《中国证券登记结算有限责任公司公募基金行业注册登记数据中央交换平台运作指引》（以下简称《指引》），自9月11日起施行。

《指引》围绕公募基金行业注册登记数据中央交换平台（以下简称“平台”），对平台参与人管理、数据交换、集中备份、监督对账、互认基金参数报送、概要转发、数据查询及推送等业务作出具体规范。同时，中国结算此前发布的三份相关业务文件同步废止。

当前，公募基金规模已接近40万亿元，基金产品日益丰富、销售渠道更加多元，对登记业务的数据交互、业务处理和运行效率也提出了更高要求。

提升运营效率

公募基金的申购赎回背后，涉及基金管理人、份额登记机构、销售机构、销售结算资金监督机构等多个主体。不同机构之间大量的账户、交易、份额等数据均需要准确传递和核对。

中国商业经济学会副会长宋向清对《证券日报》记者表示，《指引》进一步明确相关业务流程和操作规范，有助于降低跨机构数据交互的复杂度。

例如，《指引》明确，份额登记机构应于T+1日21：00前将T日的备份数据报送至平台，每日向平台报送增量备份数据，并根据业务开展情况，适时向平台报送全量备份数据；平台将对数据进行格式检查，并将检查结果通知数据发送方。对于数据检查不合格的，数据发送方应当按照相关规定及时补正。

晨星（中国）基金研究中心总监孙珩对《证券日报》记者表示，统一的平台和规范有助于减少机构之间重复开发、逐一对接以及人工核验的工作量，降低系统建设和日常运维成本，同时提升数据传输和业务处理效率。

“更重要的是，标准化并不只是‘降成本’。”孙珩表示，随着公募基金产品、销售渠道和投资者数量持续增长，统一的数据标准和业务流程能够降低业务扩展带来的复杂度，也有助于提高行业基础设施的可扩展性。

严管“底层数据”

除提升运营效率外，基金份额登记数据集中备份和销售资金监督对账是《指引》值得关注的两项机制。根据《指引》，基金份额登记数据集中备份是指份额登记机构按照有关规定，向平台报送公募基金份额登记数据，配合完成公募基金份额登记数据的集中备份。销售资金监督对账是指平台根据销售机构申请，向监督机构转发相关公募基金业务数据，以及监督机构按照有关规定向平台报送基金销售结算资金等数据信息。

孙珩表示，基金份额登记数据集中备份，相当于在基金份额登记机构之外形成行业层面的数据校验和备份机制。平台对报送数据进行检查，对不合格数据要求及时补正，有助于降低数据遗漏、差错等操作风险。销售资金监督对账则通过不同主体数据的一致性核对，加强对销售结算资金流转的监督，更早发现账实不符或数据异常。

事实上，基金份额登记并非简单的后台数据。《中华人民共和国证券投资基金法》明确，“基金份额登记机构以电子介质登记的数据，是基金份额持有人权利归属的根据”“基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构”。

苏商银行特约研究员武泽伟对《证券日报》记者表示，集中备份和监督对账有助于进一步强化数据留痕和核验能力，为相关数据核查提供更多支持。

值得注意的是，《指引》还把互认基金参数报送、基金产品资料概要转发等业务纳入统一框架，并明确通过基金E账户App等渠道向自然人投资者提供本人基金账户及相关持仓信息查询服务。